Μαρία Παναγιώτου: Επενδύοντας σε βιώσιμο παρόν και μέλλον

Οι επενδύσεις με χαρακτηριστικά που πληρούν τα κριτήρια ESG (περιβάλλον, κοινωνία, διακυβέρνηση) αποκτούν ολοένα και μεγαλύτερη σημασία διεθνώς, αναφέρει η Γραμματέας του Συνδέσμου Επενδυτικών Ταμείων Κύπρου (CIFA), Μαρία Παναγιώτου, σημειώνοντας πως δεν είναι καθόλου τυχαίο που στις ανεπτυγμένες οικονομίες η συμπερίληψη των κριτηρίων ESG βρίσκεται στο επίκεντρο της στρατηγικής, τόσο των επιχειρήσεων και των επενδυτικών οργανισμών όσο και των ρυθμιστικών Αρχών. 

Μιλώντας στο τεύχος Ιουλίου του περιοδικού IN Business, και στο πλαίσιο του πολυσέλιδου αφιερώματος για τα κριτήρια ESG, η κ. Παναγιώτου υποδεικνύει ότι ειδικά οι επενδυτές που εμπίπτουν στα ηλικιακά όρια των Millennials και των Generation Z δίδουν ιδιαίτερη σημασία στην πτυχή της βιωσιμότητας και της αειφόρου ανάπτυξης.

Την ίδια ώρα, όπως υπογραμμίζει, η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει ενισχύσει τη θέλησή της για εφαρμογή στρατηγικών βιωσιμότητας, ζητώντας από τα κράτη - μέλη να ενσωματώσουν συγκεκριμένες πρακτικές, με απώτερο στόχο τη σταδιακή υλοποίηση των στόχων βιώσιμης ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών. Η πανδημία covid-19 και ο εξελισσόμενος πόλεμος στην Ουκρανία, επισημαίνει, συμβάλλουν στη συνεχή ενίσχυση των βιώσιμων επενδύσεων.

Και συνεχίζει η κ. Παναγιώτου: 

Οι παράγοντες βιωσιμότητας ενσωματώνονται ολοένα και περισσότερο στα προϊόντα επόμενης γενιάς των επενδυτικών οργανισμών, οι οποίοι όμως ταυτόχρονα προσπαθούν να συγκρατήσουν το κόστος και να διατηρήσουν την ελκυστικότητα των αποδόσεών τους.

Και σίγουρα δεν θέλουν με τίποτα να χαρακτηριστούν ως οργανισμοί που καταφεύγουν σε πρακτικές «greenwashing»-όρος που περικλείει κινδύνους, όπως η εσφαλμένη σήμανση, παρουσίαση και πώληση προϊόντων δήθεν ως «πράσινα». Συνεχίζοντας να ενισχύει τη διεθνή εικόνα της ως αναπτυσσόμενου κέντρου χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, η Κύπρος επαναλαμβάνει τη δέσμευσή της να μετεξελιχθεί σε μια πράσινη και αειφόρο οικονομία.

Το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRP) στοχεύει στην ενίσχυση της οικονομικής ανθεκτικότητας και την εφαρμογή ενός ισχυρού νέου μοντέλου ανάπτυξης, που θα συμμορφώνεται με τους πράσινους και ψηφιακούς στόχους της ΕΕ. Ενδεικτικά, ως μέρος της περιβαλλοντικής δέσμευσης της Κύπρου, η Κυβέρνηση θα εκδώσει σύντομα ένα πράσινο ομόλογο, αντλώντας περίπου 1 δισ. ευρώ από τις αγορές.

Τα κριτήρια ESG έχουν ταχέως αναπτυσσόμενο αντίκτυπο και στα επενδυτικά κεφάλαια παγκοσμίως. Σε εθνικό επίπεδο, και ιδιαίτερα υπό το φως του Κανονισμού 2019/2088 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 27ης Νοεμβρίου 2019 περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών (SFDR), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (ΕΚΚ) ενισχύει συνεχώς τη δέσμευση και την εστίασή της στην προώθηση της συμμόρφωσης με τα πρότυπα βιώσιμης χρηματοδότησης.

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι και οι συμμετέχοντες στην αγορά υποχρεούνται να συμμορφώνονται με τις τυποποιημένες απαιτήσεις διαφάνειας και γνωστοποίησης. Υπό αυτά τα δεδομένα, στον κλάδο των συλλογικών επενδύσεων, οι διαχειριστές κεφαλαίων πρέπει να εξετάσουν και ενδεχομένως να υιοθετήσουν εσωτερικές στρατηγικές αλλαγές στον τρόπο λειτουργίας των οργανισμών τους, έτσι ώστε οι πρακτικές τους να ευθυγραμμίζονται με τις εξελισσόμενες ρυθμιστικές απαιτήσεις, που σχετίζονται με τα ESG.

Θεωρείται δεδομένο πως, τα επόμενα χρόνια, οι λεγόμενες «βιώσιμες επενδύσεις» θα ονομάζονται απλώς επενδύσεις, καθώς θα ενσωματωθούν πλήρως στις επενδυτικές στρατηγικές και αποφάσεις. Υπό το φως αυτής της εξέλιξης, είναι βέβαιο πως οι επενδυτικοί οργανισμοί, που θα προβούν εγκαίρως σε ουσιαστικές αλλαγές στις πρακτικές που αφορούν περιβαλλοντικά, κοινωνικά και ζητήματα διακυβέρνησης, θα πλεονεκτούν έναντι του ανταγωνισμού και οι πιθανότητές τους για μακροχρόνια βιωσιμότητα και κερδοφορία θα είναι αυξημένες.

Ενέργειες προς τη συγκεκριμένη κατεύθυνση κάνουν διαρκώς τα τελευταία χρόνια και οι επενδυτικοί οργανισμοί που εδρεύουν στην Κύπρο, όπως και οι διαχειριστές επενδυτικών ταμείων που έχουν επιλέξει την Κύπρο ως βάση τους.

Συνολικά μέχρι σήμερα, τα επενδυτικά ταμεία που εδρεύουν στην Κύπρο έχουν επενδύσει 46.9 εκατ. ευρώ ή το 0.407% των συνολικών επενδύσεων σε έργα βιώσιμης ανάπτυξης. Αν και το ποσοστό εξακολουθεί να είναι αρκετά μικρό, όπως και διεθνώς άλλωστε, θεωρείται δεδομένο πως θα αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια, καθώς η στροφή προς τις βιώσιμες επενδύσεις είναι μονόδρομος.

Η Κύπρος βρίσκεται σε προνομιακή θέση για να επωφεληθεί από τις τάσεις της αγοράς και να δημιουργήσει ένα ελκυστικό θεσμικό πλαίσιο για επενδύσεις που πληρούν τα κριτήρια ESG και προς αυτή την κατεύθυνση εργαζόμαστε στον CIFA.